Gleitende Durchschnittliche Eigenkapitalkurve

Wenn Sie immer noch auf der Suche nach einer Kante in den Märkten, sind mechanische Handelssysteme der beste Weg, um es zu bekommen. Mehr erfahren. Equity-Kurve Crossover-Software Eine Geld-Management-Technik, die oft die Trading-Performance verbessert, ist die Anzahl der Aktienverträge auf Basis von Crossovers eines gleitenden Durchschnitts der Eigenkapitalkurve zu ändern. Market System Analyzer (MSA) ist eine eigenständige Windows-Anwendung, die Equity-Kurve Crossover-Handel implementiert. Die Grundidee besteht darin, mehr oder weniger Aktien auszugeben, wenn die Eigenkapitalkurve über oder unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Dies kann eine effektive Technik für die Erhöhung der Größe der Gewinn-Trades, während die Verringerung der Anzahl der verlierenden Trades. Market System Analyzer bietet Equity-Kurve Crossover-Regeln über den Befehl Position Sizing des Analysis-Menüs, das das folgende Dialogfeld öffnet. Die gewählte Regel wird auf die Eigenkapitalkurve im Hauptdiagrammfenster angewendet, die zeigt, wie die Regel die Handelsergebnisse beeinflusst hätte. Die Equity-Curve-Crossover-Regeln werden auf der Registerkarte Equity Curve Crossovers des Dialogs Positionsgröße angezeigt. Es gibt drei Optionen für die Umsetzung von Equity-Kurve Übergänge. Die erste Option, quotStop Handel, wenn Equity Kreuze über gleitenden Durchschnitt wieder Handel auf Crossover in entgegengesetzter Richtung quot ist die grundlegendste Methode. Wenn diese Option ausgewählt ist, gibt die Option "quotabovequot" oder "quotbelowquot" an, ob der Handel stoppt, wenn das Eigenkapital über oder unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn das System oder das Verfahren dazu neigt, Streifen von Gewinnen und Verlusten zu erzeugen, würde normalerweise ein unterer Abschnitt gewählt werden. Wenn das System oder die Methode dazu tendiert, auf den Mittelwert zurückzusetzen, würde die am besten geeignete Wahl quoad. quot (Das Abhängigkeitsanalyse-Feature von Market System Analyzer kann verwendet werden, um zu bestimmen, ob das System oder die Methode Mittelwert-Rückgängig machen oder dazu neigen, Läufe zu erzeugen Der Gewinne und Verluste). Wenn die erste Option gewählt wird, sind die beiden anderen Optionen nicht verfügbar. D ie zweite und dritte Option verringern oder erhöhen die Positionsgröße bei gleitenden Durchschnittsüberkreuzungen. Wenn Sie die zweite Option auswählen, erhöht sich die Positionsgröße für die aktuell ausgewählte Methode um X, wenn das Eigenkapital über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Wenn Sie die dritte Option auswählen, verringert sich die Positionsgröße um Y, wenn das Eigenkapital über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Die zweite und die dritte Option können zusammen gewählt werden, oder das eine oder das andere kann allein ausgewählt werden. Die Erhöhung oder Verringerung der Positionsgröße ist relativ zu dem Wert, der ohne die Regel berechnet wird und nur für den nächsten Handel gilt. Wenn beide Optionen zusammen gewählt werden, würde eine Option typischerweise "quotabovequot" und die andere quotbelow. quot verwenden. Zum Beispiel könnte die zweite Option darin bestehen, die Positionsgröße 50 zu erhöhen, wenn das Eigenkapital über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Die dritte Möglichkeit könnte sein, die Positionsgröße um 30 zu verringern, wenn Eigenkapitalquoten unter dem gleitenden Durchschnitt liegen. In diesem Fall sind die Positionsgrößen entweder 50 höher oder 30 niedriger als sie ohne diese Regel wäre. Alternativ kann die Positionsgröße an Kreuzungen in einer Richtung, aber nicht in der anderen geändert werden, indem nur eine der zweiten und dritten Optionen ausgewählt wird. Wenn beispielsweise nur die zweite Option mit einem prozentualen Wert von 40 und der Richtungsüberschrift ausgewählt wird, dann wird die Positionsgrße bei Kreuzungen oberhalb des gleitenden Durchschnitts 40 höher sein und wird auf die Standardwerte bei Überkreuzungen unterhalb des gleitenden Durchschnitts zurückgesetzt. Unter Optionsquot kann die Länge des gleitenden Durchschnitts der Eigenkapitalkurve eingegeben werden. Dies ist die Anzahl der Trades, die verwendet werden, um den gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Es können vier verschiedene Bewegungsdurchschnitte berechnet werden: einfach, exponentiell, gewichtet und TRIX. Sobald die Übergangsregel ausgewählt ist und die OK-Schaltfläche angeklickt wird, wird die Eigenkapitalkurve im Hauptdiagrammfenster aktualisiert, um die Übergangsregel wiederzugeben. Die Performance-Statistiken werden entsprechend der neuen Eigenkapitalkurve neu berechnet. Um zu sehen, wie die detaillierten Leistungsstatistiken von Market System Analyzer Ihnen helfen können, eine bessere Bewertung von Handelssystemen oder - methoden zu erhalten, klicken Sie auf die Schaltfläche Next am unteren Rand der Seite oder gehen Sie zum Online-Store unten, um Ihre eigene Kopie von Market System Analyzer zu erwerben. Laden Sie eine voll funktionsfähige Testversion von Market System Analyzer herunter. Bewerten Sie MSA für bis zu 30 Tage. Klicken Sie hier, um unverbindlich herunterzuladen. Für einen allgemeinen Artikel über Equity-Kurve Crossover-Handel, klicken Sie hier. Eine vollständige Liste der verfügbaren Handelsartikel finden Sie auf der linken Seite. Wenn Sie über Neuentwicklungen, Neuigkeiten und Angebote von Adaptrade Software informiert werden möchten, können Sie sich gerne an unsere E-Mail-Liste wenden. Thank you. by Michael R. Bryant Eine Geldmanagement-Technik, die manchmal die Trading-Performance verbessern kann, ist die Positionsbestimmung auf der Grundlage von Crossovers eines gleitenden Durchschnitts der Eigenkapitalkurve zu modifizieren. Die Grundidee besteht darin, mehr oder weniger Verträge zu handeln, wenn die Eigenkapitalkurve über oder unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Es gibt mindestens zwei grundlegende Wege, um diese Idee umzusetzen. Eine ist, den Handel zu stoppen, wenn die Eigenkapitalkurve über oder unter seinem gleitenden Durchschnitt kreuzt und den Handel an einem Crossover in der entgegengesetzten Richtung wieder aufnimmt. Dies ist die grundlegendste und häufig verwendete Methode. Sie würden in der Regel aufhören zu handeln, wenn die Aktienkurve unter dem gleitenden Durchschnitt kreuzt, wenn Ihr System oder Methode tendiert, Streifen von Gewinnen und Verlusten zu produzieren, so dass, wenn es beginnt zu verlieren, sein Bestes, um den Handel zu stoppen, bis es wieder zu gewinnen beginnt. Auf der anderen Seite, wenn Ihr System oder Methode neigt dazu, den Mittelwert zurückzurechnen - nach mehreren Siegen beginnt es zu verlieren, und umgekehrt - Sie würden in der Regel aufhören Handel nach der Equity-Kreuze über dem gleitenden Durchschnitt. Die Abhängigkeitsanalyse kann verwendet werden, um zu bestimmen, ob Ihr System eine dieser Tendenzen mit statistischer Signifikanz hat. Eine subtilere Methode zur Umsetzung von Aktienkursen ist ebenfalls möglich. Statt den Handel an Crossover der Eigenkapitalkurve zu starten und zu stoppen, können Sie die Positionsgröße bei gleitenden durchschnittlichen Crossover reduzieren oder erhöhen. Beispielsweise können Sie die Positionsgröße für die aktuell ausgewählte Methode um X erhöhen, wenn das Eigenkapital über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Sie können auch die Positionsgröße um Y verringern, wenn das Eigenkapital unter dem gleitenden Durchschnitt liegt. Genauer gesagt, nehmen Sie an, dass Sie feste gebrochene Positionsgrößen verwendeten und beschlossen, die Positionsgröße 50 zu erhöhen, wenn das Eigenkapital über dem gleitenden Durchschnitt überschritten wurde, und die Positionsgröße um 30 verringert, wenn das Eigenkapital unter dem gleitenden Durchschnitt überschritten wurde. In diesem Fall wäre die Positionsgröße entweder 50 höher oder 30 niedriger als der Wert, der durch die feste Bruchmethode allein bestimmt wurde. Alternativ können Sie die Positionsgröße auf Kreuzungen in einer Richtung ändern, aber nicht die andere. Beispielsweise könnten Sie die Positionsgröße 40 auf Überkreuzungen oberhalb des gleitenden Mittelwerts und des standardmäßigen festen Bruchwertes auf Frequenzweichen unter dem gleitenden Durchschnitt erhöhen. Um zu illustrieren, betrachten Sie die Handelsergebnisse unten gezeigt. Die Eigenkapitalkurve wird in Rot mit einem 10-Periodendurchschnitt in Grün dargestellt. Das Balkendiagramm unterhalb der Eigenkapitalkurve zeigt die Anzahl der Kontrakte an, die durch einen Vertrag je 3000 Eigenkapital bestimmt wird. Original-Equity-Kurve und Anzahl der Verträge vor der Anwendung der Equity-Curve-Crossover-Regel. Die Eigenkapitalkurve ist rot dargestellt, wobei ein 10-stelliger gleitender Durchschnitt der Eigenkapitalkurve grün ist. Beachten Sie, dass die Eigenkapital-Kurve tendenziell mittlere Rückkehr, dh eine Reihe von Siegen ist, gefolgt von einer Reihe von Verlusten, die von einer anderen Reihe von Gewinnen gefolgt wird, und so weiter. Dies spiegelt sich in der Zahl der Verträge wider, die an mehreren Stellen dramatisch ansteigen und fallen. Ein Handelsmuster dieser Art deutet darauf hin, dass es besser sein kann, den Handel zu stoppen, wenn die Eigenkapitalkurve über seinem gleitenden Durchschnitt liegt (Vorhersage einer Reversion auf Verluste) und den Handel fortsetzen, wenn die Eigenkapitalkurve unter den gleitenden Durchschnitt fällt (Vorhersage einer Umstellung auf Gewinne) . Die Anwendung dieses Ansatzes für die oben gezeigte Handelsreihe ergibt die unten dargestellte Eigenkapitalkurve. Eigenkapitalkurve und Anzahl der Kontrakte mit Equity-Kurve Crossover-Regel angewendet. Der Handel wird bei Überschreitungen über den gleitenden durchschnittlichen Handelszeiten bei Crossovers unter dem gleitenden Durchschnitt gestoppt. Die Eigenkapitalkurve ist rot dargestellt, wobei ein 10-stelliger gleitender Durchschnitt der Eigenkapitalkurve grün ist. Diese Veränderung führt nicht nur zu einer allmählich ansteigenden Eigenkapitalkurve mit mehr Gewinn und einem niedrigeren Drawdown, sondern mit weniger Trades. Die leeren Bereiche im Balkendiagramm unterhalb der Eigenkapitalkurve zeigen die übersprungenen Geschäfte an. Die Zahl der Verträge für die getroffenen Handlungen neigt dazu, viel reibungsloser zu steigen als vorher, ohne die dramatischen Anstiege und Tropfen der ursprünglichen Kurve. Ein ähnlicher, aber subtilerer Effekt könnte erreicht werden, indem die Positionsgröße erhöht und die Positionsgröße gegenüber dem Wert verringert wird, der aus dem Dollar-Eigenkapitalbetrag pro Vertrag (3000 im Beispiel) bei Kreuzungen des gleitenden Durchschnitts ermittelt wird. Wenn Sie über Neuentwicklungen, Neuigkeiten und Angebote von Adaptrade Software informiert werden möchten, können Sie sich gerne an unsere E-Mail-Liste wenden. Thank you. Myths und Fakten der Equity-Kurve Trading Die meisten Händler haben das Konzept der Drehung einer Handelsstrategie auf und aus oder zunehmende Verringerung der Größe, wenn die Equity-Kurve steigt über oder unter einen bestimmten gleitenden Durchschnitt, bricht zu einem bestimmten neuen niedrigen (oder hohen ) Oder hat eine bestimmte Anzahl von aufeinander folgenden Verlieren Tage. Die Tatsache ist, dass jeder Trader irgendeine Art von Aktienkurve Handel, ob sie es realisieren oder nicht. Sobald ein Händler eine Entscheidung auf der Grundlage der Equity-Kurve, ist er in der Tat Equity-Kurve Handel. Eine spezifische und beliebte Methode der Equity-Kurve Handel beinhaltet die Verwendung eines Indikators als übergeordneten Schalter. Ein gleitender Durchschnitt der Aktienkurve ist die populärste Methode. Die Prämisse ist, nur zu handeln, wenn die Eigenkapitalkurve über seinem gleitenden Durchschnitt liegt. Natürlich zeigen die Befürworter dieser Eigenkapitalkurve typischerweise leuchtende Beispiele, die die Nützlichkeit der Technik beweisen. Aber, es funktioniert wirklich Wie stellen Sie es auf und bewerten es Diese zweiteilige Serie untersucht die Vor-und Nachteile der Equity-Kurve Handel. In diesem ersten Teil, etablieren Definitionen und einige Basislinien für die Analyse. In der zweiten Tranche, gut untersuchen Equity-Kurve Handel für einige reale Handelssysteme. Trading der Kurve Der Equity-Kurvenhandel ist in seiner einfachsten Form eine Methode, bei der die Strategie anhand der Charakteristika der Eigenkapitalkurve ein - und ausgeschaltet wird. Dies geschieht typischerweise, indem ein Indikator (wie ein gleitender Durchschnitt oder ein Breakout der Eigenkapitalkurve) oder ein Trigger als Schalter verwendet wird (zum Beispiel könnte der Trigger die Strategie nach X Tagen aufeinanderfolgender Verluste ausschalten) . Ein Beispiel für den Aktienkurvenhandel wird im oberen Durchschnitt (unten) gezeigt. In diesem Fall wird die Strategie ausgeschaltet, wenn die immer auf der Equity-Kurve unterhalb ihres 25-Perioden-gleitenden Durchschnitts liegt. Wenn das immer auf Eigenkapital über der gleitenden durchschnittlichen Kurve liegt, kann die Strategie Trades nehmen. Folglich ist der Handel für die Trades in blau erlaubt, und der Handel endet (dh der Trader ist netto flach) für die roten Trades. Beachten Sie, dass nach der oben genannten Regeln gibt es einen blauen Handel unter der Eigenkapital-Kurve und einem roten Handel über sie genommen. Dies ist kein Fehler und tatsächlich hebt einen wichtigen Fehler, den viele Menschen machen. Der blaue Handel unter dem gleitenden Durchschnitt wird genommen, weil die Eigenkapitalkurve nicht unter die gleitende durchschnittliche Linie sinkt, bis der Handel abgeschlossen ist. Vor diesem Handel (dh nach dem vorherigen Handel) liegt die Eigenkapitalkurve über dem gleitenden Durchschnitt, was bedeutet, dass der nächste Handel getätigt werden sollte. Bei der Verwendung eines Equity-Kurve-Schalter, müssen Sie darauf achten, dass Handelsentscheidungen nur mit Vorkenntnissen getroffen werden. Ernteprämien (unten) zeigt den Nettoeffekt dieses besonderen Aktienkurvenhandels mit einem Vergleich zur ursprünglichen Kurve. Wie in der Grafik zu sehen, verbessert sich in diesem Fall die Performance aufgrund der Equity-Curve-Technik. Natürlich hat die Verwendung einer gleitenden Durchschnittsberechnung auf einer Eigenkapitalkurve alle Nachteile, die ein traditioneller gleitender Durchschnitt auf Marktpreisdaten hat: Er hat eine eingebaute Verzögerung per Definition. Seine Leistung leidet auch in whipsaw-Situationen, und der gleitende Durchschnitt kann auf historische Daten über-optimiert werden. Aus diesem Grund kann es sinnvoll sein, andere Arten von Eigenkapitalkurvenauslösern zu betrachten. Ein Auslöser könnte ein n-bar Breakout sein. In dieser Anwendung würde das System den Handel stoppen, wenn ein n-bar-Niedrigwert der Eigenkapitalkurve aufgetreten ist. Der Handel würde aufhören, bis die ursprüngliche Eigenkapitalkurve über dem n-bar-Tief zurückkehrte. Dieser Indikator konnte jedoch auch überoptimiert werden, indem der Wert von n geändert wurde, bis eine gute Passung entdeckt wurde. Ein weiterer möglicher Auslöser ist, die Strategie nach so vielen Tagen oder Geschäften aufeinanderfolgender Verluste auszuschalten. Aus psychologischer Sicht könnte ein solcher Ansatz für viele Händler attraktiv sein. Es würde nicht in Fällen funktionieren, in denen aufeinanderfolgende Verlierertage tendenziell von Gewinntagen gefolgt werden (eine Reversion-to-the-mean-Situation), die tatsächlich bei vielen Handelssystemen vorkommt. Equity-Kurve Handel kann sehr kompliziert, weil fast jede Indikator oder Trigger auf sie angewendet werden könnte. In der Tat wird es seine eigene Handelsstrategie, aber statt der Kaufentscheidungen über die Instrumentpreisdaten werden die Entscheidungen über die Eigenkapitalkurve getroffen. In Verbindung stehende Artikel